Сташекласников местной Спрингфилдской школы начинает преследовать один и тот же ночной кошмар, в котором их преследует и в итоге жестоко убивает изуродованный человек в шляпе, полосатом свитере и острыми ножами на своей перчатке. Самое ужасное заключается в том, что те, кого жуткий человек убил во сне, вскоре умирает и в реальности. Оказывается, что много лет назад этот человек из сна - Фредди Крюгер был кровавым маньяком, совершившим несколько жестоких убийств детей. Родители решили не дожидаться суда и самостоятельно линчевали Фредди - сожгли в котельной. Теперь Фредди вернулся, чтобы отомстить всем.